Uw huidige browser heeft updates nodig. Zolang u niet update zullen bepaalde functionaliteiten op de website niet beschikbaar zijn.
Let op: het geselecteerde rooster heeft overlappende bijeenkomsten.
Volgens onze gegevens heb je nog geen vakken behaald.
Je planning is nog niet opgeslagen
Let op! Uw planning heeft vakken in dezelfde periode met overlappend timeslot
Inleiding financiele wiskunde
Cursusdoel
Zie onder vakinhoud.
Vakinhoudelijk
This is an introductory course on Brownian motion, Ito calculus and its application to financial mathematics. The course is designed for students with a background in calculus based probability and an exposure to bachelor level measure theory and stochastic processes. We start with a quick review of all the necessary background, we then move to the concept of Brownian motion and discuss some of its important properties like quadratic variation, Markov property and the reflection principle. We then discuss stochastic calculus, in particular the Ito-Doeblin formula and the derivation of the Black-Scholes-Merton formula for pricing European options. After making this link with financial mathematics, we introduce risk-neutral pricing and discuss Girsanov's Theorem and Fundamental Theorems of Asset Pricing. We end the course, with a quick discussion of stochastic partial differential equations.
This course is one of the modelling courses in the bachelor programme with major 'mathematics' or 'mathematics and applications'. Please find more information on the students website.Learning goals:
At the end of this course, the student
- has an in-depth knowledge of Brownian motion, their essential properties
- has in-depth knowledge in Ito-Calculus, in particular the Ito-Doeblin Formula
- has an understanding of the derivation and the application of Black and Scholes formula in Financial Mathematics
- .has the knowledge and usage of the risk-neutral measure, the Girsanov's Theorem, and the Fundamental Theorem of asset pricing as well as a decent exposure to stochastic dierential equations.
Lectures (2x per week 2 hours) and exercise classes (2x per week 2 hours)
Assessment:
Hand-in exercises (4 sets) 20%, a mid-term 30% and a final exam 50%.
Retake:
Students with a final grade lower than 4 are eligible to do the retake exam only if they submitted all the hand-in assignments and were present at the final exam.
Language of instructions:
Dutch or English, depending on the participants.
Werkvormen
Hoorcollege
Werkcollege
Werkcollege
Toetsing
Eindresultaat
Verplicht | Weging 100% | ECTS 7,5
Ingangseisen en voorkennis
Ingangseisen
Er is geen informatie over benodigde voorkennis bekend.
Voorkennis
Basic probability theory on the bachelor level. An exposure to measure theory and stochastic processes are recommended but not required.
Voertalen
- Engels
Cursusmomenten
Gerelateerde studies
- Informatica en wiskunde vanaf 2019-2020
- Informatica en wiskunde vanaf 2022-2023
- Minor Wiskunde
- Natuurkunde en Wiskunde 2023-2024
- Natuurkunde en wiskunde vanaf 2017-2018
- Natuurkunde en wiskunde vanaf 2019-2020
- Natuurkunde en wiskunde vanaf 2020-2021
- Wiskunde en Economie vanaf 2022-2023
- Wiskunde en toepassingen vanaf 2019-2020
- Wiskunde en toepassingen vanaf 2020-2021
- Wiskunde en toepassingen vanaf 2022-2023
- Wiskunde vanaf 2016-2017
- Wiskunde vanaf 2019-2020
- Wiskunde vanaf 2020-2021
- Wiskunde vanaf 2022-2023
Tentamens
Er is geen tentamenrooster beschikbaar voor deze cursus
Verplicht materiaal
Er is geen informatie over de verplichte literatuur bekend
Aanbevolen materiaal
Materiaal | Omschrijving |
---|---|
BOEK | S.E. Shreve, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-time models, Springer. ISBN 0-387-40101-6. Dit boek is o.a. te bestellen bij A-Eskwadraat. |
Coördinator
prof. dr. ir. C.W. Oosterlee | c.w.oosterlee@uu.nl |
Docenten
prof. dr. ir. C.W. Oosterlee | c.w.oosterlee@uu.nl |
Inschrijving
Deze cursus is open voor bijvakkers. Controleer wel of er aanvullende ingangseisen gelden.
Inschrijving
Van maandag 19 september 2022 tot en met vrijdag 30 september 2022
Na-inschrijving
Van maandag 24 oktober 2022 tot en met dinsdag 25 oktober 2022
Inschrijving niet geopend
Permanente link naar de cursuspagina
Laat in de Cursus-Catalogus zien